IDGVC创业投资公司副总裁陈洪武演讲实录
IDGVC创业投资公司副总裁陈洪武演讲实录
《早期企业私募融资策略》
演讲题目：《早期企业私募融资策略》
演讲嘉宾：IDGVC创业投资公司副总裁陈洪武
我选择这个题目的原因主要有两个：
第一、中小企业融资难；
第二、我个人从事此行业有5年了，对中小企业融资有些心得。
中小企业如何进行融资？
1、 清晰定位
2、 学会差异化策略
3、 包装亮点
4、 善于陈述
5、 勇于承诺
6、 合理价格
首先，作为企业，要融资，就要了解，向谁去拿钱。很多人对资金本身的定义并不清楚，市场上有许多的投资者，我们经常听到的私募，风险投资只是一小部分。此外，还有天使投资，目前市场上天使投资的群体是私人投资。企业发展到一定阶段后，商业模式处于探索阶段、资金模式处于稍大的阶段的投资，我们称为风险投资。这个阶段比较长，规模比较大，可能从几十万美金到几千万美金。PE即私募股权投资，则更多地用在上市前，集中了许多的投资机构，其特点是投资的企业有一定的规模，利润比较大，可以很快的上市，金额在千万美金以上，甚至上亿美金。另外，还有一些投资于二级市场的基金，企业收购基金，用于做企业并购或收购企业。所以，中小企业去找钱，首先要明白自己所处的位置，向谁去要钱，对于融资对象，要有好的定位。
很多企业找钱的时候，有钱就拿，但是拿了之后就后悔了，发现拿了钱之后，对企业的帮助并不大，或者只是给了钱，其他都没有给。因此，融资不仅是要钱，还需要其他方面的资源。那么，风险投资到底能给企业带来什么？
首先，战略层面上，中小企业考虑最多的是企业生存问题。从投资方来讲：第一，除了带来钱，还能够帮助企业理顺关系、规划经营战略；第二，企业的资本结构。中小企业在公司治理方面做得不规范、管理上会给企业带来风险。风险投资介入后，能够帮助企业优化管理；第三，人才。许多的中小企业缺的不是钱，而是人才和管理团队。好的投资机构可以给企业带来人才资源。
融资公司选择项目流程和时间
项目选择流程：初选、推荐给合伙人、上会、谈判、签订意向书、尽职调查、办理投资手续、支付投资款项。投资助手拿到很多的项目，经过筛选，介绍给合伙人，合伙人经过筛选，进入企业谈判，最后形成投资方与企业方投资意向书，然后找事务所等专业机构做文件。这个流程的时间弹性很大。我们往往寻找我们相对熟悉的行业，这样整个流程做起来相对较顺利。
融资不能等到急需钱的时候去拿钱，否则钱拿到了，企业也就死了。我们要未雨绸缪。通常中小企业要提前1年进行融资。对于外资，国家对外汇有许多限制，因此，外汇进来，需要提供许多的文件和审批，这个时间快则4个月，慢则半年。
对于一个投资机构，如何评判一个企业是否值得投资或者愿意投资，以下几点很重要：
第一、能完成工作的人和管理。团队永远是最重要的因素，我们宁可找一个一流的团队做二流的项目，也不找一个二流的团队做一流的项目；
第二、能商品化的、有光明前途的技术。技术并不是说要多么先进，而是要在实现融资目标后，能够满足足够大的市场需要；
第三、一个大的，还在迅速扩大的市场；
第四、非公平的优势战略。该企业拥有的是别人没有的或者不能被人模仿的；
第五、吸引人的每股价格。
早期阶段创业者应该寻找的投资者：
1、对该领域感兴趣并能提供资金的
2、对公司所处特定成长阶段感兴趣
3、理解并喜欢在该特定行业（即市场、产品、技术或服务重心）投资的
4、能提供好的商业建议、道德支持并能接触到商业圈和融资圈的
5、有信誉、有道德并且与创业者关系良好的
6、最好有10年或以上成功提供咨询和创建小型公司业绩记录的投资者
商业计划书的写作
1、明确商业计划书的写作目的
2、对商业计划书的各个组成部分要分清主次
3、有可信的市场分析数据
4、有说服力的营销和经营计划
5、有实际可操作性
对于中小企业，找钱，其实钱是次要的，重要的是钱之外的。对于中小企业，在早期融资的时候一定要考虑：融资后，它能给我们带来什么，能够给我们那些帮助。对于中小企业，我们要如何寻找好的投资人？首先要有一份好的商业计划书。对于企业，一份好的商业计划书并不一定能够带来融资，但是，一份好的商业计划书，可以成为公司经营的纲要性的东西。对于中小企业，商业计划书是为我们企业的发展而写的，是我们企业发展的纲要性文件。
融资过程中需要知道的？切记：
1、融资会发生很多很多的成本的。这些成本不一定会是金钱，还有团队。要接触很多的投资人，去跟他们谈判，这些都需要花费很多的时间，会影响企业的正常经营。
2、融资，意味着你不会在有秘密。投资人对你的评判，取决于对你的核心机密的了解。
3、专家不是万能的。专业的机构确实能够给企业带来很大的帮助，节省许多的时间和成本，但是投资机构不能做全部的事情。寻找适合企业的投资机构，能够给我们带来帮助的投资机构。
4、并非所有的资金都是相同的。